8月5日，A股AI应用板块集体爆发，把沉寂半年的情绪点燃了。
盘中，新开普20cm封板，德生科技、粤传媒、天下秀、泛微网络强势涨停，卓易信息、汉鑫科技、迪安诊断、中控技术、软通动力等多股跟涨。人气股传智教育一字涨停，走出8连板，总市值超47亿元。东方财富数据显示，A股逾200股涉及AI应用概念，合计总市值超3万亿元。
更关键的是趋势，不是一日游。近一周AI应用板块95%以上概念股录得上涨，立方控股大涨52%居首，易点天下涨43.68%，泛微网络、福昕软件、蓝色光标等9股涨超30%。把时间拉长看，8月4日中文在线上涨5.34%、易点天下涨幅达16.26%，传媒ETF持仓股天娱数科斩获2连板；创业板人工智能ETF华夏近1周累计涨9.90%，8月6日盘中再涨2.14%冲击3连涨，最新市盈率仅75倍、处近1年8.47%分位——估值还在低位。
同一天，存储芯片也掀起涨停潮。江化微、中巨芯、正帆科技20%涨停，兆易创新、江波龙涨超7%，佰维存储跟涨。逻辑是AI算力部署提速持续拉动DRAM需求，TrendForce预计供需缺口至少延续到2027年。硬件与应用的双线走强，说明资金不是只炒一端，而是在「基建+落地」之间来回确认。
东吴证券的判断点破了资金心思：AI应用已从概念验证走向商业化落地，C端流量与付费、B端嵌入工作流的订阅支出开始兑现，当前AI应用处在相对底部，股价空间更大。
这轮行情和上半年不一样。上半年市场押「算力硬件」，下半年开始切「能赚钱的应用」——中文在线短剧收入首超网文、AI营销公司订单反转，都是应用端业绩拐点的注脚。传智教育8连板，本质是在赌「AI加教育」的变现路径被验证。
对股民来说，信号很清晰：AI行情进入「应用接棒」段，硬件看业绩兑现，应用看收入拐点。但连板股情绪浓，追高需看真金白银的营收，而非概念标签。会赚钱的应用，才配得上这一轮上涨；光靠PPT的应用，迟早回到原点。
当然，连板背后也有隐忧。AI应用板块年初至今约170股下跌、34股跌逾30%，说明分化从未消失。资金现在涌向的是有收入验证的标的，而不是挂个AI标签就涨。对散户，这轮行情的口诀很简单：看财报里的AI收入，别看标题里的AI故事。
脑机派对 · 2026.08.06